近年来，各主要国家和地区央行及货币当局均在对发行央行数字货币开展研究，新加坡央行和瑞典央行等已经开始进行相关试验，人民银行也在组织进行积极探索和研究。

在各方看来，理想中的数字货币，能基于第三方支付目前的多个痛点而去解决，在构建起多重优势中存在一定空间，例如根据数字货币的法偿性地位，实现交易场景的畅通。

01交易场景“零壁垒”

中国人民银行副行长范一飞在新出版刊物中对数字货币的定义为由中国人民银行发行的法定数字形式的货币，主要针对流通中现金(M0)，具有法偿性和价值特征，它不计算利息，中央银行也不收取诸如流通等服务产生的费用。

消费者有选择任意支付方式的权利，即使消费者不使用数字货币，也不意味着没有意义。因为从长远看来，数字货币将选择的机会留给了人们，将电子支付应用在所有应用场景中的愿景变成了现实。但是对于习惯使用现有支付方式的群体来说，不同支付方式之间的市场“壁垒”仍是一大难题。

尽管从用户体验上来看，央行支付司副司长穆长春曾承认，“对于普通人来说，电子支付和央行的数字货币之间的基本支付功能实际上是相对模糊的。”但值得注意的是，这种体验是基于网络环境和支付环境的一定条件的。当涉及到飞机、地铁、偏远地区和其他无法在线支付的情况时，数字货币比支付宝等支付方式来说更有价值。

中国银行研究院研究员郝毅表示，在大城市里，两者的使用差别不大，其区别不在于场景层面，而在于技术层面，即双线下支付技术。也就是说，数字货币使交易可以在没有互联网的情况下进行，同时也扩大了交易的场景。

中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼也认为，在双线下支付方面，如若微信支付、支付宝也能投入其中，应该也能够做到。然而，基于技术改造和对设备的要求来说成本实则过高。作为一个企业，投入产出比过低便会缺乏动力，更何况现如今它们的用户体量已经很大。

02降低成本，更具包容性

构想中的数字货币，不仅有成本优势，而且更具包容性。

郝毅认为，“偏远地区的互联网条件不是特别好，交易场景可能相对匮乏。微信支付和支付宝是基于微信聊天或其他金融消费，偏远地区可能无法提供，在偏远山区使用现金也会产生相应的成本，包括运输成本、安全成本、ATM机成本等，而数字货币则可以消除这一些成本。”

某银行工作人员表示，现金管理的成本各不相同，拿其所在银行来说，成本是较高的，金库时时都有人盯着，押运、监控、安保、加钞等各个环节都有成本。

中国人民大学重阳金融学院副院长董希淼表示，ATM机的设置主要是为了满足存取款的需要，这也是现金管理的一项成本，而且ATM机的数量远远多于银行网点。现金管理成本在县域中较高，因为县域现金使用频率相较于大城市来说较高，加钞成本也较高。最重要的是,库需要有人值班,全天值守的人力成本很高。

数字货币的价值特征同时也给予了其应用的普遍性。“价值特征”意味着人们不需要一个特定账户来转移价值。但是，使用支付宝和微信支付需要绑定银行账户，这使得老人、孩子等没有金融账户的群体难以享受到电子支付的便利。

穆长春表示，如若概念难以理解，只需要想起纸币即可。纸币在流通的过程中是不需要账号的，数字货币亦是如此。在未来的支付场景中，想象人们的移动设备上都有央行的数字钱包，只需要两台设备碰一碰，甚至无需网络，只需要设备电源充足，就能将数字货币转移给另一个人

从这一角度来看，数字货币可以触及支付宝无法触及但需要便捷电子支付的人群，这也是其普遍性的另一个体现。

03可控可溯更安全

可追溯性意味着每一笔交易都有记录，这不仅使每一笔交易都处于控制之中，而且使数字货币交易更加安全。

但在批发端系统中不同于其他国家的数字货币，采用了分散式区块链技术。目前，我国的应用场景主要于零售端，采用集中化技术。

郝毅表示，与区块链相比，集中化在数据加密保护方面更强大。集中处理可以将多个数据节点集中到少数几个机构中，同时又受到完善法律的约束。在区块链技术中，由于许多参与方可以访问数据节点，对这些参与方的约束和监督就困难得多。

值得注意的是，世界各主要经济体在发展数字货币时都特别重视隐私保护和数据安全。特别是对数字监管特别严格的欧盟，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德(Christine Lagarde)不仅宣布了加强对数字欧元研究的计划，还多次呼吁确保用户数据的隐私和安全。

郝毅表示：“中国的数字货币也将是双层投放体系的。首先，央行是发行者，这意味着只有央行有权获得全部数据。作为一个政府机构，央行控制这些数据，极大程度不会导致数据泄露。”

在双层结构下，商业银行作为“中介机构”，受到法律和行政力量的约束，有足够的动力保障货币数字交易和数据的安全。郝毅说道：“商业银行也将担当起数据管理的责任。然而，商业银行的法人实际上是政府，在商业银行法的标准下，系统和人员的安全和隐私将得到保障。”

数字人民币“呼之欲出”？

相对于第三方支付方式，数字货币还有很大的发展空间，而从现公开的进展看来，数字货币“指日可待”。

公开信息显示，央行早在2014年就已经组建了法定数字货币专门研究小组，以论证央行发行法定数字货币的可行性。2017年初，央行数字货币研究所正式挂牌，研究方向包括数字货币、金融科技等。据有关数据统计，截至2019年8月，央行数字货币研究所申请了涉及数字货币的共74项专利。

据消息人士透露，四大银行正在深圳等地测试这款数字钱包应用，为正式启动测试做准备。一些银行的内部员工已经开始将它使用于转账、支付等场景。

同一时期的京东和华为相继宣布与中国人民银行数字货币研究院合作，共同推进移动基础技术平台和区块链技术平台的研发和建设。推动数字货币移动应用功能创新和线上线下场景应用，推动货币数字钱包生态建设。

关于数字货币的正式推广，相关部门多次表示，数字货币还没有推出的时间表。一些参与研究和关注数字货币的专家认为，政策方面可能是推广实施的最大障碍。

从市场情况来看，随着支付宝、微信等支付方式的长期使用，全社会能更容易接受和使用数字货币。郝毅表示：“具体的应用场景需要逐步建立，但在一个相对坚实的社会基础上，数字货币的使用场景自然会出现。”同时指出，各银行需要在早期就承担起推广和普及数字货币的责任。